牛市氛圍仍持續,恒指升至昨日才見有回吐傾向,單是今周已累積升超過1300點。

  質押式回購利率突連日抽升,人行近三日合共開展6100億7天期逆回購,近乎全數淨投放,反映資金面在過年前轉趨緊張,而且現時僅為過年前兩個幾星期,所以今年過年水緊的情況可能會較預期嚴重,同時北水淨流入至昨日已連續兩日回落,在恒指極度超買的情況下熱情顯然退卻。

  另外,多個國家的疫苗分發及接種進度較預期慢,Bitcoin價格持續回吐,任何微細的壞消息或其他資產格價波動都可以觸發股市回調。假如大市有調整也是健康,估計北水日後仍會連綿不絕,再加上美元持續弱勢下,有利人民幣升值,現時內房股屬於大落後,板塊輪流炒,下一浪要留意內房股。

  其中佳兆業(01638)為首選,公司早前與大鵬新區管委會簽訂戰略合作框架協議,雙方將在共同打造深圳規模最大的濱海生態旅遊度假區。

  集團坐擁20年城市更新操作經驗,年均轉化100萬平方米城市更新土地儲備,截至年中儲備城市更新項目達到167個,佔地面積約3200萬平方米,全部均位於大灣區區域。

  去年集團的合約銷售及面積分別按年升增加21.3%和32.8%,至1068.96億元和616.46萬平方米,首次踏入千億銷售級別,並在深圳一手住宅成交額前十開發商排行榜中名列第二,僅次中海地產其後。

  由於樓盤覆蓋了內地一線城市和重點二線城市,有強勁的剛性需求,加上去年多個位於大灣區核心城市內的舊改項目都取得進展,相信未來銷售會有所保證,回款亦相當穩健,因此滿足三條紅線等監管要求有機會較預期快。現時北水持續南下,人民幣匯率較去年大幅升值都有助內房股估值修復,投資者不妨分注買入。

  (作者為獨立股評人)